Avant de s’engager dans une relation d’affaires avec une entreprise, il est essentiel de vérifier si celle-ci est en bonne santé financière. En effet, cela vous permettra de prendre des décisions éclairées et de minimiser les risques potentiels liés à une mauvaise perception de la réalité économique de votre partenaire commercial.
Dans cet article, nous allons voir comment procéder pour examiner la santé d’une entreprise grâce à quelques indicateurs clés, tels que la solvabilité, les garanties et autres éléments relevant de sa trésorerie et de sa situation financière globale.
Analyser la solvabilité d’une entreprise
La solvabilité d’une entreprise est un indicateur financier qui donne des renseignements sur sa capacité à honorer ses engagements financiers. Ainsi, elle constitue un véritable baromètre de la santé financière d’une entreprise. Voici quelques méthodes pour vous aider à évaluer la solvabilité d’une société :
Étudier les bilans comptables
Pour mesurer la solvabilité d’une entreprise, il convient, tout d’abord, d’étudier son bilan comptable. Celui-ci regroupe l’ensemble des informations relatives aux actifs (biens et créances) et passifs (dettes) de l’entreprise. Les données du bilan peuvent être utilisées pour calculer plusieurs ratios financiers significatifs pour évaluer la solvabilité :
- Ratio d’endettement : il compare le montant total des dettes à l’ensemble du capital de l’entreprise. Un ratio élevé traduit généralement un niveau d’endettement préoccupant.
- Ratio de liquidité : il mesure la capacité de l’entreprise à payer ses créances à court terme avec ses actifs les plus liquides (cessibles rapidement). Un ratio inférieur à 1 signifie que l’entreprise éprouve des difficultés à couvrir ses engagements immédiats.
Faire appel aux services d’une agence de renseignements commerciaux
Il existe des agences spécialisées dans la collecte et l’analyse d’informations sur les entreprises, permettant notamment d’évaluer leur solvabilité. Ces sociétés peuvent fournir des rapports détaillés sur la santé financière d’une entreprise ainsi que des recommandations sur des aspects tels que la trésorerie et les garanties financières.
Examiner les garanties financières et autres indicateurs de stabilité
Au-delà de la solvabilité, il est important de se pencher sur certains éléments qui donnent des indications sur la santé financière globale de l’entreprise. Les garanties financières et autres signes de stabilité sont autant d’indices qui peuvent vous aider à y voir plus clair.
Les garanties financières
Les garanties financières sont des éléments perceptibles par les partenaires externes qui témoignent de la réputation et/ou de la solidité financière de l’entreprise. Ces garanties peuvent prendre plusieurs formes :
- Les cautions bancaires : elles sont octroyées par une banque et constituent un engagement de soutien financier en cas d’impayés. Des cautions élevées témoignent du fait que l’entreprise est jugée fiable et solide financièrement.
- Les assurances-crédit : ces contrats protègent une entreprise contre les impayés (ou défauts de paiement) de ses clients. Là encore, si l’assurance-crédit a accordé une protection importante à l’entreprise, cela peut être interprété comme un signe de confiance de la part de cet organisme assureur.
La trésorerie disponible
La trésorerie représente l’ensemble des liquidités détenues par l’entreprise qui pourront être utilisées pour régler ses dettes et rencontrer ses obligations financières à court terme. Une trésorerie saine est donc un indicateur supplémentaire de la bonne santé financière d’une société.
Prendre en compte le contexte économique et sectoriel
Pour vérifier la santé d’une entreprise, il ne faut pas négliger le contexte dans lequel elle évolue. En effet, les crises économiques, les fluctuations monétaires ou les évolutions législatives peuvent affecter significativement la performance financière des sociétés, même si celles-ci se trouvent dans un secteur porteur.
Le contexte économique général
Les cycles et retournements économiques influencent directement la santé des entreprises, qui subissent les effets de leur environnement macroéconomique. Ainsi, une entreprise en apparente bonne santé financière aujourd’hui peut très rapidement rencontrer des difficultés si l’économie globale ralentit. Il est donc crucial de bien appréhender les tendances du moment et de suivre régulièrement l’évolution des indicateurs économiques clés (taux d’inflation, taux de change…).
Le contexte sectoriel
La situation concurrentielle ainsi que les forces et faiblesses propres à un secteur d’activité peuvent également avoir un impact sur la santé financière d’une entreprise. Par exemple, l’émergence de nouvelles technologies ou de nouveaux acteurs disruptifs peut bouleverser un secteur et mettre en difficulté des sociétés auparavant solides.
Pour conclure, vérifier la santé d’une entreprise nécessite une analyse approfondie de plusieurs aspects tels que la solvabilité, les garanties financières et autres éléments de trésorerie, sans négliger le contexte économique et sectoriel dans lequel elle évolue. En ayant recours aux différentes méthodes présentées dans cet article, vous serez en mesure de mieux comprendre la réalité économique de vos partenaires commerciaux et de prendre des décisions adaptées pour protéger au mieux vos intérêts.
